地下アルゼンチン：ユダヤの金貸し、中華系スーパー、だらけた若者と貧困に戻った中産階級

原文作者：Sleepy.txt ， 動察 Beating

アルゼンチンでは、ドルさえも機能しなくなった。

パブロの身分は少し特別だ。10年前、彼は華為のアルゼンチン駐在員で、この南米の国に2年間住んでいた；10年後、Devconnect会議に参加するため、彼はWeb3開発者として故郷に戻ってきた。

この10年を超える視点は、彼を残酷な経済実験の目撃者にした。

彼が当時去ったとき、1ドルはわずか十数ペソにしか換えられなかった；しかし今、アルゼンチンの黒市為替レートは1:1400に急騰している。最も単純なビジネス論理によれば、これはもしあなたのポケットにドルが入っていれば、この国で帝王のような購買力を持つべきことを意味する。

しかし、この「ドル優越感」は最初の昼食までしか持続しなかった。

「私はわざわざ以前住んでいた普通の街区に戻り、以前よく行っていた小さなレストランを探した」とパブロは回想する。「ラーメンを注文したら、人民元に換算するとなんと100元もかかった。」

そこは観光客が集まる富裕層のエリアではなく、生活の煙火気に満ちた「ハエの館」だった。10年前、ここでの食事は一人当たり50元にも満たなかった；しかし今、世界のメディアによって「失敗国家」と定義されたこの場所では、物価が上海のCBDや西欧のパリに直接対抗している。

これは典型的な「スタグフレーション」だ。ペソは100倍以上も価値が下がったが、ドル建ての商品価格は逆に50%以上も上昇した。

一国の信用が完全に崩壊すると、インフレは無差別な洪水のように押し寄せる。たとえドルという一見堅固な船に乗っていても、水位はあなたの足首を超えてしまう。この国は魔法のような方法で、通貨崩壊の代償をすべての人々に伝達した。ハードカレンシーを持つ人々も例外ではない。

多くの人々は、このような激しい動乱の中で、人々がパニックに陥りドルを貯め込むか、あるいはテクノロジー信者たちが予言するように暗号通貨を受け入れるだろうと思っていた。しかし、私たちは皆間違っていた。

ここでは、若者たちは貯金もせず、家も買わない。なぜなら、給料が手に入った瞬間から、その価値は揮発し始めるからだ；ここでは、金融の命脈を本当に握っているのは中央銀行ではなく、Once区のユダヤ系金融機関とアルゼンチン全土の1万以上の華人スーパーが共同で編成した影の金融ネットワークだ。

地下アルゼンチンへようこそ。

若者は未来を持つことを恐れる

アルゼンチンの地下経済を理解するには、まず「今を楽しむ」若者たちの生存論理を理解する必要がある。

もしあなたがブエノスアイレスの夜の街を歩けば、ここには深刻な認知の錯覚があることに気づくだろう。ここではバーが賑わい、タンゴダンスホールの音楽が夜通し鳴り響き、レストランの若者たちは依然として10%のチップを気前よく支払っている。これは「ショック療法」を経験している危機国家とは思えず、むしろ繁栄の象徴のように見える。

しかし、これは繁栄の象徴ではなく、ほぼ絶望的な「終末の狂乱」だ。2024年上半期、この国の貧困率は一時52.9%に達した；ミレイが改革を強力に推進した後でも、2025年第1四半期には31.6%の人々が貧困線以下で苦しんでいる。

Web3界隈の壮大な物語の中で、アルゼンチンはしばしば「暗号のユートピア」として描かれる。外部の人々は、この通貨が無効になった国で、若者たちが給料をもらうとすぐにUSDTやビットコインを狂ったように買い込むと想像している。

しかし、パブロは現地を訪れ、このエリート的な視点の泡を冷静に突き破った。

「これは実際には誤解だ」とパブロは率直に指摘する。「大多数の若者は典型的な月光族で、給料が家賃、水道光熱費、日常の支出を支払った後にはほとんど残らず、ドルやステーブルコインに換えるための貯蓄が全くない。」

彼らがリスク回避を望まないわけではなく、リスク回避の資格がないのだ。

貯蓄を妨げるのは、貧困だけではなく、「労働の価値の下落」でもある。

2017年から2023年の間に、アルゼンチン人の実質賃金は37%も減少した。ミレイが政権を握った後、名目賃金は上昇したが、民間部門の賃金の購買力は過去1年間で14.7%も失われた。

これは何を意味するのか？それは、アルゼンチンの若者が今年は昨年よりも一生懸命働いているが、彼が得られるパンや牛乳は減っているということだ。このような環境では、「貯蓄」は荒唐無稽なジョークとなった。したがって、ほぼ理性的な「インフレ免疫」がこの世代の中で広がっている。

どんなに努力しても家の頭金を貯められないのであれば、どんなに貯金の速度が通貨の蒸発速度に追いつかないのであれば、手元のいつ廃棄されるかもしれないペソを、すぐにその瞬間の喜びに換えることが唯一の経済学的に理にかなった選択となる。

調査によると、42%のアルゼンチン人が常に不安を感じ、40%が深い疲労を感じている。しかし同時に、88%の人々が「感情的消費」を通じてこの不安に対抗していることを認めている。

この集団心理の矛盾は、まさにこの国の百年の浮き沈みの縮図であり、彼らはタンゴのステップで未来の不確実性に対抗し、バーベキューとビールで心の奥深くの無力感を麻痺させている。

しかし、これは地下アルゼンチンの表層に過ぎない。若者たちが狂ったように使い果たした数億ペソの現金は、最終的にどこに流れていったのか？

それらは消え去ってはいない。ブエノスアイレスの夜の影に隠れて、これらの現金は地下の河のように流れ、最終的には二つの特別なグループの手に集まった。

彼らは、アルゼンチンで最も大きな「現金吸引器」と、為替レートの命脈を握る「地下中央銀行」だ。

華人スーパーとユダヤ金融機関

もしアルゼンチン中央銀行が明日突然停止を発表したら、この国の金融システムは一時的な混乱に陥るかもしれない；しかし、もし1.3万の華人スーパーが同時に閉店したら、アルゼンチンの社会は即座に麻痺するだろう。

ブエノスアイレスでは、本当の金融の心臓は豪華な銀行ビルの中ではなく、街角のレジやOnce区の深い邸宅の中に隠れている。

これは二つの外来者のグループによって結成された秘密の同盟だ：一つは中国からのスーパーのオーナー、もう一つは百年の歴史を持つユダヤ系金融家たちだ。

アルゼンチンでは、「Supermercados Chinos（華人スーパー）」ほど都市の構造に浸透しているものはない。2021年までに、アルゼンチンの華人スーパーの数は1.3万を超え、全国のスーパーの40%以上を占めている。それらはカルフールのように巨大ではないが、どこにでも存在している。

アルゼンチンの地下経済にとって、これらのスーパーは単に牛乳やパンを売る場所ではなく、実質的には24時間営業の「現金吸収ポイント」だ。

ほとんどの華人スーパーは、顧客に現金での支払いを促すようにしている。いくつかのレストランでは、会計時に現金で支払うと割引が受けられることを思い出させることがあり、さらには「現金支払いで10%～15%割引」といった告知を掲示することもある。

これは実際には脱税のためだ。アルゼンチンの消費税は21%に達し、政府にこのケーキを切り取られないように、商人は消費者に利益を還元し、膨大な売上を公式な金融システムの外に留めようとしている。

「税務局も確かに知っているが、厳しく取り締まってはいない」とパブロはインタビューで述べた。

2011年の報告によれば、その時点で1万以上の華人スーパーの年間売上高は59.8億ドルに達していた。十数年後の今日、この数字はさらに膨大になっているだろう。しかし、ここには致命的な問題がある。ペソは「熱い手」であり、年率三桁のインフレ環境下では、毎分毎秒で価値が下がっている。

「華人商人は大量のペソ現金を稼ぎ、人民元に換えて帰国する必要があるため、彼らは様々な方法でお金を換えようとする」とパブロは言う。「したがって、中国の観光客にとって最も便利で為替レートが良い換金チャネルは華人スーパーや中華料理店であり、彼らはペソをヘッジするために人民元を切実に必要としている。」

しかし、散発的な観光客ではこの膨大な現金を消費することはできず、華人スーパーは別の出口を必要とする。そしてブエノスアイレスでは、Once区出身のユダヤ人を代表とする地下金融機関だけが、この規模の現金を飲み込む能力を持っている。

「歴史的にユダヤ人はOnceという卸売地区に集まっていた。アルゼンチンのユダヤ人に関する映画を見たことがあるなら、いくつかのシーンはOnceから取材されている」とパブロは紹介する。「そこにはユダヤ人自身の教会があり、アルゼンチンで唯一テロ攻撃が発生した場所でもある。」

彼が言っているのは、1994年7月18日のAMIA爆破事件だ。

その日、爆薬を満載した車がAMIAユダヤ人コミュニティセンターに突っ込み、爆発により85人が死亡、300人以上が負傷し、アルゼンチンの歴史の中で最も暗い一ページとなった。その事件の後、教会の外には巨大な壁が立てられ、各国の言語で「平和」と書かれている。

この災害はユダヤコミュニティの生存哲学を根本的に変えた。それ以来、コミュニティ全体が極度に閉鎖的で警戒心を持つようになった。この壁は爆弾を防ぐだけでなく、彼らを極度に内向的で高度に団結したサークルに形成させた。

時代の変遷とともに、ユダヤ商人たちは実体卸売業から撤退し、彼らが得意とする分野、すなわち金融に移行した。

彼らは「Cueva（洞穴）」と呼ばれる地下金融機関を運営し、政治や経済の分野での深い人脈を利用して、公式なシステムとは独立した資金の流通ネットワークを構築した。今では、彼らの中にはOnce区を離れた者もおり、中国人を含むより多くの人種が地下金融業を営んでいる。

アルゼンチンの長期的な外貨管理の下で、公式為替レートと黒市為替レートの間にはかつて100%以上の巨大な価格差が存在した。これは、公式なチャネルを通じて為替を行う人々の資産価値が瞬時に半分に蒸発することを意味する。これにより、企業も個人もユダヤ人が構築した地下金融ネットワークに依存せざるを得なく